بررسی رابطه علیت بین تورم و بازده سهام در ایران با رویکرد تبدیلات مارکوفی در رژیم

thesis
abstract

در این مطالعه به بررسی رابطه ی علیت میان تورم و بازده سهام در بورس اوراق بهادار، با استفاده از یک مدل اتورگرسیو برداری همراه با تبدیلات مارکوفی پرداخته شده است. این مدل غیر خطی قادر است آثار غیرخطی و عدم تقارن موجود در داده های مالی را به خوبی مدل سازی کرده و پویایی مشترک بین دو متغیر را به خوبی نشان دهد. در ادبیات موضوع مربوط به تورم و بازده سهام دیدگاه مشترکی بین محققین وجود ندارد. عده ای به وجود رابطه مثبت بین این دو متغیر اعتقاد دارند، عده ای دیگر به رابطه ی منفی و برخی نیز به باور به عدم وجود رابطه معنادار بین دو متغیر مذکور دارند. در این تحقیق سری تورم توسط روش های فیلتر ینگ در سری زمانی به دو جزء بلند مدت و کوتاه مدت تجزیه شده است. با استفاده از مدل اتورگرسیو برداری به همراه تبدیلات مارکوفی در رژیم (msvar) با دو رژیم و یک وقفه، به بررسی رابطه بین تورم و بازده سهام پرداخته شده است. نتایج حاصل از تخمین مدل، دلالت بر عدم وجود رابطه معنادارد بین دو متغیر تورم و بازده سهام در ایران دارد.

First 15 pages

Signup for downloading 15 first pages

Already have an account?login

similar resources

اثر بربرین در تنظیم آستروسیتهای Gfap+ ناحیه هیپوکمپ موشهای صحرایی دیابتی شده با استرپتوزوتوسین

Background: Diabetes mellitus increases the risk of central nervous system (CNS) disorders such as stroke, seizures, dementia, and cognitive impairment. Berberine, a natural isoquinolne alkaloid, is reported to exhibit beneficial effect in various neurodegenerative and neuropsychiatric disorders. Moreover astrocytes are proving critical for normal CNS function, and alterations in their activity...

full text

اثر بربرین در تنظیم آستروسیتهای Gfap+ ناحیه هیپوکمپ موشهای صحرایی دیابتی شده با استرپتوزوتوسین

Background: Diabetes mellitus increases the risk of central nervous system (CNS) disorders such as stroke, seizures, dementia, and cognitive impairment. Berberine, a natural isoquinolne alkaloid, is reported to exhibit beneficial effect in various neurodegenerative and neuropsychiatric disorders. Moreover astrocytes are proving critical for normal CNS function, and alterations in their activity...

full text

بررسی رابطه علیت بین رشد اقتصادی، تورم و توسعه ‏بازار سهام در ایران

رشد اقتصادی، تورم و توسعه بازار سهام به عنوان سه متغیر مهم در اقتصاد هر کشور محسوب می‌شود که بررسی نحوه ارتباط آنها حائز اهمیت است. از اینرو، هدف اصلی مقاله حاضر بررسی رابطه علیت پویای بین سه متغیر مذکور در بازه زمانی 1360 الی 1394، در ایران است. بدین منظور، از آزمون علیت گرنجر برای یافتن رابطه ی علی و معلولی بین متغیرها استفاده می شود. در ابتدا وجود رابطه بلندمدت بین متغیرها با آزمون همجمعی جو...

full text

بررسی رابطه نرخ تورم ، نرخ سود تضمین شده و بازده طلا با بازار سهام ایران

       این تحقیق به بررسی رابطه برخی متغیرهای اقتصادی (نرخ تورم ، نرخ سود تضمین شده و بازده طلا) با بورس اوراق بهادار تهران ( بازده بازار سهام و نرخ رشد حجم معاملات) طی دوره 10 ساله 1/1377 تا 12/1386 می پردازد. نرخ سود تضمین شده به عنوان شاخص بازار پول ، با دو متغیر نرخ بازده اوراق مشارکت و نرخ سود سپرده های سرمایه گذاری یک ساله بانک های دولتی نشان داده شده است.        برای آزمون فرضیه ها از د...

full text

بررسی علیت غیرخطی میان تورم و نااطمینانی تورم در ایران

38 در چارچوب مبانی نظری - هدف اصلی در مقاله حاضر بررسی رابطه بین تورم و نااطمینانی تورم طی دوره 1392،GMDH مربوطه است. بدین منظور، رابطه علیت میان تورم و نااطمینانی تورم با استفاده از روش غیر خطی الگوریتمبررسی شده است. نتایج نشان می دهندکه یک علت غیر خطی یک طرفه از تورم به نااطمینانی تورم در ایران وجوددارد. . به عبارت دیگر، تورم تأثیری معنی دار و قوی بر نااطمینانی تورم دارد.

full text

رابطه منفی بین ریسک اعتباری و ریسک ارز با بازده قیمتی سهام بانک ها در ایران (رویکرد GARCH-M)

در این مقاله اثر ریسک اعتباری و ریسک ارز بر بازده قیمتی سهام بانک­های پذیرفته شده در بورس و اوراق بهادار تهران بررسی شده است. برای اندازه‌گیری ریسک اعتباری از نسبت‌های تسهیلات غیرجاری به کل تسهیلات استفاده شده است. همچنین ریسک ارز به صورت تغییر در نرخ برابری ریال در مقابل یورو تعریف شده است. داده­ها برای دوره زمانی 1392-1394 به صـورت روزانه با تعداد 648 داده جمـع آوری شده و به وسیله نرم افزار E...

full text

My Resources

Save resource for easier access later

Save to my library Already added to my library

{@ msg_add @}


document type: thesis

وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه صنعتی خواجه نصیرالدین طوسی

Keywords

Hosted on Doprax cloud platform doprax.com

copyright © 2015-2023